Chốn giang hồ hiểm ác, con người khó lòng làm chủ được bản thân. Những con ngựa ô vừa mới nổi danh như Trần Hạo Nam và những người anh em của mình, một khi đã sa chân vào con đường lầm lạc thì khó mà quay đầu lại được.
Chưa kể đến những cuộc đấu đá vừa công khai vừa ngấm ngầm giữa các băng đảng xã hội đen ở Hồng Kông, chỉ riêng trong nội bộ thôi đã đầy rẫy sát cơ và hiểm họa khôn lường. Mới hôm trước còn hừng hực khí thế sau vụ chém chết Ba Bế, chưa kịp ăn mừng thì hôm sau cả bọn đã sập bẫy ở Macau. 
Sơn Kê bị một cô nàng lẳng lơ dụ dỗ, giữ chân lại trên giường, còn Hạo Nam và các anh em thì bị truy sát ráo riết. Trong cuộc rượt đuổi đẫm máu, giữa màn đao quang kiếm ảnh, máu thịt tung tóe, bọn họ đã thoát được vòng vây, nhưng phải trả một giá đắt: mất đi người anh em thân thiết nhất của mình là Sào Bì.

Chuyện chưa dừng ở đó. Trần Hạo Nam bị chuốc thuốc kích dục, rồi qua đêm với bạn gái của Sơn Kê. Hành vi này đã phạm phải đại kỵ của giới giang hồ: Không được động đến bạn gái hoặc vợ của anh em. Hậu quả là anh bị trục xuất khỏi bang hội. Sơn Kê cũng đoạn tuyệt tình nghĩa với Hạo Nam, bỏ sang Đài Loan. Chỉ còn cô nàng trộm vặt Tô Tiểu Tiểu là người duy nhất không rời bỏ anh lúc khó khăn. Cả hai dần trở nên gắn bó, cùng nhau đắm chìm trong men say tình ái.
Không lâu sau, cả nhà đại ca B bị giết hại, khiến Trần Hạo Nam đau đớn tột cùng, quyết tâm quay lại giang hồ để trả thù cho đại ca. Đúng lúc ấy, Sơn Kê trở về từ Đài Loan. Hai người anh em bắt tay giảng hòa, cùng nhau tái xuất giang hồ, làm nên một trận huyết chiến long trời lở đất.